Bank of England sagte, Barclays Umgang mit privaten Kredit-Darlehen zu überprüfen

Bedenken, dass Finanzkontrakte, die als Derivate bekannt sind, falsch protokolliert wurden, was die Gewinne von Barclays potenziell steigern könnte

Die Bank of England untersucht Berichten zufolge den Umgang von Barclays mit Krediten im Zusammenhang mit dem umkämpften privaten Kreditsektor.

Der regulatorische Arm der Bank, die Prudential Regulation Authority (PRA), begann in diesem Jahr mit der Überprüfung der Angelegenheit, nachdem Bedenken von einem Barclays-Insider laut Financial Times geäußert wurden.

Die Bedenken bezogen sich auf die Art und Weise, wie Barclays die Derivate, sogenannte Total Return Swaps, protokollierte, um die Kredite zu finanzieren, die es an private Kreditfirmen ausgibt. Diese Derivate - Finanzkontrakte, die die Performance eines Basiswerts verfolgen - sollen im falschen Portfolio protokolliert worden sein, was darauf hinweist, dass sie weniger riskant waren als sie tatsächlich waren.

Dies könnte bedeuten, dass die Bank nicht genug Kapital hielt, um potenzielle Verluste zu decken, und ihre Rentabilität hätte steigern können.

Barclays soll laut Quellen, die von der Financial Times zitiert werden, eine Exposition gegenüber privaten Kreditdarlehen mit Derivaten in Milliardenhöhe aufgebaut haben.

Die Bank sagte: "Barclays' Behandlung von Total Return Swaps steht im Einklang mit den buchhalterischen und regulatorischen Kapitalanforderungen."

Es fügte hinzu, dass es bei der Entscheidung, wo bestimmte Vermögenswerte protokolliert werden sollen, die Kapitalregeln befolgte. "Diese Bedingungen wurden durch angemessene interne Governance und externe Berater erfüllt und unterstützt", sagte Barclays.

Die Bank sagte, dass ihr Gesamtrisiko im privaten Kreditsektor etwa 15 Milliarden Pfund wert sei und dass die relevanten Derivate 300 Millionen Pfund davon ausmachten.

Die Aktien von Barclays fielen am Montag um 3,5%, dem zweitgrößten Faller auf dem FTSE 100-Index, inmitten eines breiteren Ausverkaufs im Bankensektor. Die Bank soll am Donnerstag über ihre letzten Finanzergebnisse berichten.

Der Bericht könnte sich als unangenehm für die neue PRA-Chefin Katharine Braddick erweisen, die sechs Jahre lang als Barclays-Leiterin der strategischen Politik und leitende Beraterin ihres Chief Executive tätig war, bevor sie in diesem Frühjahr Leiterin der Bankenaufsicht wurde.

Die Bank of England sagte, Braddick sei bis Ende 2026 von allen Angelegenheiten in Bezug auf Barclays zurückgezogen worden.

Letztes Jahr bestand der Geschäftsführer von Barclays, CS Venkatakrishnan, darauf, dass er die richtigen Kontrollen hat, um sein Engagement in der privaten Kreditindustrie zu managen, wo Kritiker befürchten, dass die Kreditvergabestandards gesunken sind.

Private Kreditfirmen – die einen Kernbestandteil des Schattenbankensektors bilden – verwenden Investorengelder, um ihre Kredite an Unternehmen zu finanzieren, anstatt Kundenkredite oder Einlagen zu erhalten, und sind dadurch weniger reguliert.

Traditionelle Banken, die besorgt waren, einen boomenden Markt zu verpassen, begannen, direkt an private Kreditfirmen oder deren Fonds und an Unternehmen zu vergeben, die gleichzeitig von privaten Kreditfirmen geliehen hatten. Eine wachsende Zahl von Banken arbeitet auch mit Vermögensverwaltern bei privaten Kreditgeschäften zusammen.

Kritiker befürchten jedoch, dass private Kreditakteure zu nachsichtig bei der Entscheidung waren, an wen sie Kredite vergeben sollen, und die Regulierungsbehörden haben gesagt, dass jeder Fallout traditionelle Banken destabilisieren könnte, die jetzt mit der Branche verflochten sind.

Wachsende Ängste lösten Anfang des Jahres auch einen Anstieg der Abhebungen von einigen privaten Kreditfonds um mehrere Milliarden Pfund aus und zwangen einige, den Geldbetrag, den Kunden abziehen können, zu begrenzen.

Die private Kreditindustrie hat versucht, sich nach einigen hochkarätigen Firmenausfällen zu erholen, darunter zwei private, von Krediten unterstützte US-Automobilunternehmen, Tricolor und First Brands, die beide im vergangenen Jahr von Betrugsvorwürfen betroffen waren. Es folgte der Hypothekenkreditgeber Market Financial Solutions (MFS), der im Februar unter Betrugsvorwürfen zusammenbrach.

Barclays gehörte zu den Banken, die neben JP Morgan Verluste durch den Zusammenbruch von Tricolor erlitten. Barclays erhielt auch einen £ 228m Treffer nach dem MFS-Versagen.